Для выхода на рынок начинающему инвестору необходимо изучить большое количество технических данных. Даже при условной торговле через брокера новый участник рынка должен быть экономически подкован, дабы уметь оценивать общее состояние рынка.
Индексы – основные показатели рыночной ситуации, которые рассчитываются исходя из цен и других критериев акций некоторого количества компаний.
Опытные участники рынка рекомендуют при анализе ситуации на торговой площадке обращать внимание на показатели основных индексов биржи. В России это индексы РТС и индекс Мосбиржи. Далее подробнее о том, что такое индекс РТС и с чем его едят.
- Фондовая биржа РТС
- Состав индекса РТС и Мосбиржи
- Индекс РТС – «термометр» для торговли
- Расчет уровня индекса РТС
- «Индексная корзина» РТС
- Динамика индикатора
- РТС, Индекс Мосбиржи и другие инструменты на бирже РФ
- Резюмируем
Фондовая биржа РТС
Аббревиатура РТС расшифровывается как Российская торговая система. С 1995 по 2012 год РТС действовала как самостоятельная торговая площадка для ценных бумаг. В настоящее время некогда отдельная Группа РТС находится в составе организованной в 2012 году Московской биржи, совместно с Группой ММВБ.
Результатом слияния двух отдельных рыночных структур стало появление организованной биржевой системы, которая дает частным инвесторам и крупным компаниям доступ к торгам всеми основными типами торговых инструментов. Касательно вопроса индекса РТС, нас интересует фьючерсный рынок Московской биржи, на котором можно приобретать контракты на индекс Российской торговой системы, но об этом позднее.
Состав индекса РТС и Мосбиржи
В состав индекса входят компании различных направлений деятельности. По состоянию на 2020 год это:
- Связь:
ПАО «Ростелеком»,
ПАО «МТС». - Добывающие и перерабатывающие компании:
Группа алмазодобывающих компаний Алроса,
сталелитейная и горнодобывающая компания ПАО «Северсталь»,
горнорудная компания «Полиметалл»,
компания «Норникель»,
Группа НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат),
Магнитогорский металлургический комбинат,
Объединённая компания «РУСАЛ». - Нефтяные и газовые компании:
«Татнефть»,
ПАО «Сургутнефтегаз»,
ПАО «Сургутнефтегаз» (СНГ),
ПАО «Газпром»,
ПАО «Роснефть»,
ПАО «Лукойл»,
газовая компания «Новатэк»,
ПАО «Интер РАО» — российская энергетическая компания,
Публичное акционерное общество «Транснефть». - Финансовые организации:
ПАО «Сбербанк России»,
АО «Тинькофф банк»,
ПАО «Банк ВТБ»,
Московская биржа,
ПАО «Московский кредитный банк»,
«Акционерная финансовая корпорация „Система“» (ПАО АФК «Система»). - Торговые сети:
сеть магазинов «Детский мир»,
сеть магазинов «Магнит»,
X5 Retail Group. - А также «Яндекс», ПАО «Аэрофлот», ГК «ПИК» (Первая ипотечная компания), ПАО «РусГидро» (энергетическая компания), ПАО «ФосАгро» химический холдинг), ПАО «ФСК ЕЭС» (энергетическая компания), ПАО «Юнипро» (энергетическая компания), компания «Группа ЛСР».
Индекс РТС – «термометр» для торговли
RTS Index – это один из индикаторов общего состояния финансового рынка России, который рассчитывается из показателей стоимости акций 50-ти компаний эмитентов РФ с наибольшей рыночной капитализацией. Так как в состав базы индикатора входят ТОП компании страны, то исходя из, направления движения показателя индекса, можно оценить в каком состоянии находится экономика государства, ведь в базу включены крупнейшие отраслевые компании, компании банковского сектора и др.
Значение индекса образуется в результате умножения цен акций входящих в него компаний на определенный коэффициент. При этом индекс не имеет рыночной стоимости и не является финансовым инструментом, поэтому говорят об «уровне» индекса, но не о цене. И хотя индекс финансовым инструментом не является, он становится составляющей для появления фьючерсных контрактов и опционов на изменение уровня индекса в продолжение определенного отрезка времени.
После появления в сентябре 1995 года индекс РТС стартовал с отметки в 100 пунктов. Тогда в «индексную корзину» входило всего 30 компаний, чьи акции торговались на бирже. Рыночная капитализация компаний в индексе РТС учитывается в пересчете на доллары США, что делает показатель более точным. В начале 2006 года Группа Российской торговой системы заключила соглашение с одни из ведущих западных агентств Standard&Poor’s для последующего продвижения RTSI на международном уровне.
Расчет уровня индекса РТС
Рассчитывается показатель РТС как отношение общего объема капитализации всех ценных бумаг в некоторый момент времени, к значению делителя, что вместе выражается как долларовый показатель индикатора в некоторый момент времени.
Общая капитализация вычисляется путем суммирования значений капитализации каждого отдельного эмитента. Стоимость объекта рассчитывается путем произведения цены акции в американских долларах, общего объема ценных бумаг одной компании, показателя free-float (доля акций в открытом доступе) и, сдерживающего долю стоимости компании, коэффициента веса. Стоимость ценной бумаги в рублях, разделенная на значение курса американской валюты в некоторый момент времени составляет стоимость ценной бумаги в долларах.
Расчет индекса во время открытой торговой сессии происходит раз в четверть минуты в режиме онлайн. Результат зависит от операций, которые были совершены на бирже за прошедший отрезок времени. В условиях постоянных изменений на рынке, Московской биржей предусмотрен ежеквартальный перерасчет коэффициентов. Проводится эта операция для минимизации ошибочных показателей, а так же перерасчет и проверку результатов совершают в случаях технических сбоев в работе рынка.
«Индексная корзина» РТС
Индексная корзина – база расчета показателя индекса, где содержатся перечень компаний и финансовые показатели, на основании которых образуется уровень индекса. Индикатор российской торговой системы включает в себя показатели ТОП-50 эмитентов РФ. В составе показателя не может находиться более 15% акций одной компании от общего объема ценных бумаг RTS Index.
Основные эмитенты RTSI, суммарный вес которых равен 46,73% согласно данным Московской биржи на 17 ноября 2017 года:
- Сбербанк;
- Газпром;
- Лукойл.
Кроме прочих компаний в состав RTSI входят МТС, ВТБ Банк, Ростелеком, Аэрофлот и другие компании первого эшелона («голубые фишки») на рынке акций РФ:
Рис. 1 «База индекса РТС»
Динамика индикатора
Начав свое существование в 1995 году, индикатор RTSI испытал и высокий рост, и глубокие падения.
Стартовав с показателя в 100 пунктов, индекс до 1998 года показывал хороший рост и вырос до 580 пунктов, после чего последовало падение рынка, глубокий кризис и индекс упал к своему историческому минимуму на отметку в 37,74 пункта.
Несмотря на трудности, РТС показал хороший рост, в следующее десятилетие, особенно заметный на промежутке между 2005 и 2008 годами. Однако, лопнувший пузырь ипотечного кредитования США и последовавший мировой финансовый кризис опустил уровень индекса с отметки в 2498,10 пункта, отмеченные исторически максимумом в конце весны 2008 года, до значения в 549 пунктов в конце октября. К началу 2009 года значение опустилось еще ниже до 492 пунктов.
К 2011 году снова была показана положительная динамика, когда показатели индекса РТС составили около 2130 пунктов, но с тех пор индикатор постепенно сдает позиции. По статистике разница между годовым максимумом и годовым минимумом колеблется в среднем от 500 до 1000 пунктов. Максимум на 2017 год зафиксирован в январе, когда показатель индекса находился около 1200 пунктов, а минимум в июле на отметке в 958 пунктов.
До девальвации рубля показатели индикаторов РТС и ММБВ двигались практически одинаково, однако из-за расчета показателей РТС в американской валюте в настоящее время индекс показывает отрицательную динамику, что негативно характеризует экономику России на международном уровне. В это же время показатели ММБВ, расчеты по которым производятся в рублях либо практически не показывают динамику, либо показывают незначительные положительные изменения уровня индикатора.
РТС, Индекс Мосбиржи и другие инструменты на бирже РФ
Кроме индекса РТС, для отечественных участников рынка важны показатели индикатора Мосбиржи, или индекса Московской биржи (до 27 ноября 2017 назывался индексом ММВБ).
Свою историю он начинает в конце сентября 1997 года под названием «индекс Московской межбанковской валютной биржи». Так же как и индекс РТС, индекс ММВБ стартовал с показателя в 100 пунктов, расчет индекса происходит по показателям ТОП-50 эмитентов, общий вес акций которых не может превышать 15% от общего объема ценных бумаг всех компаний в базе индикатора.
Кроме основных показателей состояния рыночной экономики РФ, существует еще множество других индексов:
- РТС2 – индекс для компаний «второго эшелона»;
- динамика 15-ти наиболее ликвидных предприятий страны отображена в индексе РТС Стандарт;
- RVI (расшифровывается — индекс волатильности российского рынка) индикатор Московской биржи, который отображает ее волатильность;
- отраслевые индексы, отображающие динамику отдельных секторов экономики.
Резюмируем
Возможно теперь, когда вы знаете о том, что такое индекс РТС вам будет проще организовать свою торговлю. Показатели индикатора нередко используются для составления наиболее выгодного инвестиционного портфеля для частного инвестора и отображения российской экономики в перерасчете на американские доллары.
До 2016 года фьючерсы на индекс РТС занимают позицию самых ликвидных инструментов, для ведения торговых операций на срочном рынке России и лишь год назад уступил свои позиции контрактам на американскую валюту. Но даже сейчас это один из самых дорогих инструментов FORTS.